Primera reacción del mercado: caen de los bonos soberanos tras el anuncio de emisión cero
La cotización del dólar libre ha descendido 85 pesos, situándose en $1.415. Simultáneamente, las paridades bursátiles han caído hasta la zona de los 1.300 pesos.
Tras los anuncios del presidente Javier Milei y el ministro de Economía, Luis Caputo, el mercado ha reaccionado con movimientos mixtos en acciones y una tendencia bajista en bonos y cotizaciones alternativas del dólar.
Caída del dólar libre y paridades bursátiles
El dólar libre cayó 85 pesos (5,7%), situándose en $1.415 para la venta, el nivel más bajo desde el 4 de julio, luego del anuncio de "emisión cero" por parte del Gobierno. Las paridades bursátiles también bajaron un 8%, con el "contado con liquidación" en 1.312 pesos. Con un dólar mayorista en 923 pesos, la brecha cambiaria se ha reducido a 53,3%.
Anuncios del Gobierno y su impacto
El sábado, el presidente Milei y el ministro Caputo anunciaron cambios en la operativa del Banco Central para eliminar la emisión de pesos por la compra de divisas. Además, el Tesoro utilizará pesos obtenidos de colocaciones de deuda para comprar más de USD 1.500 millones en intereses de títulos de deuda que vencen en enero 2025.
En respuesta, los bonos soberanos bajo la Ley de Nueva York cayeron en promedio un 2%, afectando principalmente a los títulos de mayor duración. El índice de riesgo país de JP Morgan para Argentina subió 46 puntos, alcanzando los 1.553 puntos básicos.
Reacciones del mercado
Leonardo Svirsky, operador de renta fija, comentó que el mercado está expectante ante los resultados de las nuevas reglamentaciones: "De ninguna manera va a haber emisión monetaria alguna".
Estrategias del Banco Central
El Banco Central comprará dólares en el mercado oficial y los revenderá en el mercado paralelo, retirando los pesos emitidos inicialmente, con el objetivo de reducir la brecha cambiaria. Esta estrategia busca mantener la compra neta de divisas sin aumentar la emisión de pesos.
Impacto en bonos y ADRs
La intervención oficial en el mercado de cambios afecta negativamente a las cotizaciones de los bonos soberanos en dólares. Sin embargo, el anuncio del Tesoro de comprar USD 1.500 millones en intereses busca tranquilizar a los inversores.
Mercado internacional y ADRs argentinos
Los futuros de Wall Street mostraron alzas, y los ADRs de empresas argentinas como YPF y Grupo Galicia operaron con ganancias del 2,2% y 1,9%, respectivamente.
Estos movimientos reflejan la cautela del mercado ante los anuncios gubernamentales y la situación económica global.
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